乡宁县天和商贸公司年产105吨甲醇配套年产30万吨二甲醚项目投资计划书
1. 投资案汇总
1.1. 创立公司后简介
项目筹建人乡宁县天和商贸有限公司始建于1990年8月15日,注册资金500万元,属独立法人资格的有限责任公司。目前该企业已组建成涵盖:物流,贸易,煤炭,矿采,运输,金融担保,物业,汽车销售等八个行业的山西天润集团(组建中),总资产已超过3.3亿元。
本项目由具有多年项目管理经验的职业经理人和金融界高级管理人才进行筹建,创立后公司经营团队聘用有丰富相关行业经营管理经验的职业经理人担任主要管理人员,经营团队采取管理股权制,持股比例拟达到3-5%。
1.2. 资金需求
项目总投资为人民币349036.99万元,其中基建投资311920.24万元,建设期利息32786.37亿元,铺底流动资金4330.47万元。
详细投资概算见附表。
1.3. 投资条件
1.3.1.投资方案1
其中10亿元由企业自筹为资本金(约占总投资的30%),另249036.99万元申请银行贷款.资本金中由项目筹建人投资3亿元,占30%股权比例;拟吸引外部投资7亿元,其中经营团队占股权比例3%--5%.投产后,每年从净利润中拿出3%,由经营团队进行分红。
1.3.2.投资方案2
由山西省乡宁县天和商贸有限公司出资人民币2亿元全额投资煤矿,外部投资方全额投资甲醇及二甲醚项目;项目拥有方负责项目报建及土地取得,协助投资人进行项目筹建工作,并以此投入获得5%的股权。
1.4 投资者投资报酬率预估
本项目的计算期为19年,其中建设期4年,生产经营期为15年,投产后开工率按第一年80%,第二年90%,第三年后每年100%计算,基准折现率按12%,所得税税率暂按33%计算。
通过全投资现金流量表可知:
本项目全投资内部收益率(所得税前)为21.38%,
全投资财务净现值(所得税前)为199110.59万元,
本项目全投资内部收益率(所得税后)为16.88%,
全投资财务净现值(所得税后)为93017.73万元.
投资利润率为22.09%,
投资利税率为28.83%,
投资收益率为28.19%,
投资回收期(税后,包括基建期4年)8.24年,
投资回收期(税前,包括基建期4年)7.40年.
本项目自投产之日起,将利用折旧,摊销和未分配利润并以最大能力进行贷款偿还,贷款偿还期为8.09年(含建设期4年)
1.5.
其它介绍项目
1.5.1.本项目盈亏平衡点为33.96%左右。
1.5.2.营销通路
公司专设一名董事级副总经理全面主管营销工作,组建强有力的营销队伍,按行业和重点区域,构建网络化营销通路。
营销策略拟从以下几方面着手。
A,取得各级政府资源支持
B,深度营销和广度营销相结合,先在重点一级市场区域示范销售,取得成绩后迅速发展二,三级市场。
C,重点行业客户采取一盯一政策。
D,广告宣传以公益广告为主,产品广告为辅。
1.5.3.原料保障
本项目配套年产100万吨原煤矿井一座,矿区面积27.94平方公里,开采2#煤层,设计生产规模90万吨/年,保有地质储量为9200万吨.手续正在办理之中.(见附录乡国土资发(2006)61号文件)
1.5.4.产品及市场需求
本项目主要产品销售规模如下表:
产品名称 单位 年产销量 单价（元）
年销售额（万元）
二甲醚 吨 300000 3600 10800
甲 醇 吨
600000 2000 12000
杂醇油 吨 1496 1000 149.6
硫
璜 吨 21520 500 1076
氩 气 吨 16000 1500
2400
合 计 131625.6
据CMAI资料,2004年全球甲醇需求量为3210万吨,其中,甲醛占34%,MTBE占22%,醋酸占10%,MMA占3%,其它占30%.预计2005年世界甲醇需求量为3320万吨,其中,甲醛占35%,MTBE占22%,醋酸占11%,MMA占4%,其它占30%.据SRI咨询公司分析师Ed
Sporcic预测,未来5年全球甲醇需求将以2%
/年增速继续增长,其中甲醛需求增速将达到2.8%,醋酸需求增速可达3.7%.预计到2010年,世界甲醇产能将达5099万吨,需求量为4226万吨.
二甲醚是碳一化学中的一个拳头新产品,一般通过甲醇脱水获得.二甲醚亦称甲醚(CH3)2O,缩写DME,无色无毒气体或压缩液体,沸点-24℃,凝固点-140℃.其用途广泛,它不仅是一种重要的化工原料(可用于许多精细化学品的合成),而且也是一种清洁燃料和燃料添加剂;还可作为汽油和烯烃的中间体;在制药,农药等化学工业中有许多独特的用途;可以替代氯氟烃类(即CFC物质)用作溶胶喷射和制冷剂;高纯度的二甲醚可用作麻醉剂;此外,二甲醚还可以成为城市煤气和液化气的代用品,也可作为汽车燃料。
二甲醚作为LPG的替代品,中国市场LPG2005年的需求量为2220万吨,其中进口1140万吨,且进口价格偏高.预计到2010年我国LPG的需求量将达到2970万吨.2002年世界LPG需求量为20080万吨,预计到2010年前,世界LPG的年需求增长率将接��35%。
1.6. 风险所在
鉴于甲醇及二甲醚的生产技术已经比较成熟,且石油及天然气价格持续上升,煤制甲醇及二甲醚的未来市场不存在太大风险.本项目的风险主要集中在生产组织及营销方面。
2.创设公司基本资料
2.1. 创设公司的缘起
项目发起人乡宁县天和商贸有限公司始建于1990年8月15日,注册资金500万元,属独立法人资格的有限责任公司.十余年来,企业法人武真龙先生勇于开拓,大胆创新,使该企业自创建以来不断发展和壮大.
目关该企业已组建成涵盖:物流,贸易,煤炭,矿采,运输,金融担保,房地产,汽车销售等八个行业的山西天润集团公司(组建中),总资产已超过3.3亿元。
现集团公司拥有员工300余名(加上采矿工人总人数近千人),大中专以上学历员工占企业总人数的60%,初,中级技术职称人数及硕士,博士生占到了企业总人数的20%,集团公司董事长武真龙先生为了使企业发展更上一层楼,大胆启用人才,高薪聘请了有多年管理经验的职业经理人和金融界高级管理人才加盟公司。
目前该公司年产105万吨甲醇配套年产30万吨二甲醚项目已经省,市,县三级政府同意,正在办理有关手续。
2.2. 创设新公司之营业内容
创设新公司以煤化工,原煤开采与销售,洗精煤为主要经营方向。
2.3. 预计资本额
创设新公司拟设立为有限责任公司或股份有限公司,预计注册资本人民币10亿元,发起人以货币及项目所有权出资人民币,占30%股权比例,吸引外部投资7亿元。
经营团队以货币出资人民币3000--5000万元,占股权3--5%.另公司每年从税后净利润拿出3%提供给经营团队分红.管理人员职务发生变化时,分红比例也随之发生变化。
2.4. 设立公司之各项手续
股东考察—出资洽谈—注册公司—项目筹建—人员招聘与培训
2.5. 联络人及地址
卫海龙:山西临汾市鼓楼南大街16号傻二计算机城
联络电话:86-357-2166222 传真:86-357-2166022
手机:13068022222 邮编:041000
Email:whl13068022222@126.com
Heep:www.sha2.com.cn
3. 公司组织
3.1. 筹备期间筹备处组织
筹备期间设立筹备委员会:
筹备委员会主任:武真龙 天润集团董事长
副主任:曹 龙 天润集团副总经理
副主任:畅崇华
天润集团副总经理
副主任:由每个主要投资人各派出1人担任
筹备办公室主任:卫海龙
法律顾问:田 丰
委员会成员:卫海龙 张红云 闫洁 姜卫东 田丰 李伟
另由其它投资方派出3-5人参加。
外聘专业人员担任甲方监理工程师。
工程监理以公开招标方式在全国范围内招标(包括港澳台地区)
3.2.
公司设立后组织系统图预拟
见附表1
3.3. 预定担任主要经理人资料
总经理:外聘 主管全面事务
副总经理:畅崇华 分管煤矿及行政 现任集团副总经理
副总经理:由投资方派出1人,兼任财务总监
副总经理:外聘,兼任营销总监
副总经理:外聘,兼任化工厂厂长
4. 股权结构
4.1. 技术,资产,专利等作价之安排
发起人项目前期运作及投入作价人民币5000万元入股,项目立项及手续所需费用全部由发起人承担.(煤炭资源费,土地使用费用,建设筹备费用等不计在内)
4.2. 现金股股东之权利义务
发起人出资人民币2.5亿元,占30%股权;
其它投资人出资人民币6.5-6.7亿元,占65-67%股权;
主要管理人员(总经理,副总经理及总监级人员)共出资人民币
3000--5000万元,占3-5%股权。
另公司给以配管理股3%(净利润分红),具体分配为:
总经理:1%,副总经理:1.2,总监级:0.8%.管理人员卸任后,分红即行取消。
4.3. 董事,监察人之安排
按出资比例,每5%股权比例股东配一名董事,另行外聘一名独立董事,董事会共21人,由出资额最多的投资方担任董事长;每10%股权比例配一名监事,由职工代表中选举一名非股东方监事,监事会共11人,监事长由监事会选举产生,但原则上不应由董事长所代表的出资方担任。
5. 业务内容
5.1 甲醇产业市场分析
5.1.1. 国内市场现状及其增长率概估
自2002年年初以来,我国甲醇市场受下游需求强力拉动,以及生产成本的提高,甲醇价格一直呈现一种稳步上扬走势.甲醇市场价格最高涨幅超过100%,甲醇生产的利润相当丰厚,效益好的厂家每吨纯利超过了1000元/吨,因而甲醇生产厂家纷纷扩产和新建,使得我国甲醇的产能急剧增加。
2003年我国规模以上企业甲醛产量(≥36.5%)突破300万吨,达到308.96万吨,比2000年增长45.2%,"十五"前3年年均增长率高达13.2%.预测近期内甲醛对甲醇的需求量可能以每年10%的速度继续增长,2005年需要甲醇400万吨.醋酸也是甲醇的重要衍生物.2003年我国冰醋酸产量(规模以上企业)增长到94.68万吨,比2000年增长9.4%,"十五"前3年年均增长率为3.1%;今年1～10月份产量达到93.35万吨,比上年同期增长13.9%.预测近期内醋酸对甲醇的需求量将继续增长,2005年需要甲醇70万吨.农药方面,2003年我国化学农药产量为86.30万吨,比2002年增长1.2%.预计近期农药工业对甲醇的需求量可能以每年1%的速度增长,2005年需要甲醇约20万吨.再加上其它化工产品对甲醇的需求,预计2005年我国化学工业对甲醇的需求量约520万吨。
据预测,2005年我国医药工业约需甲醇30万吨,其它方面需求量约70万吨.根据以上资料统计,2005年国内市场对甲醇的总需求量将达到620万吨.
近10年来国内外甲醇市场销售价一般保持在1 200～4 350元/t,平均价1 900元/t左右.2003年以来石化市场产品继续看好,国内市场甲醇销售价维持在2
200～2 400元/t.随着石油危机及汽车尾气排放苛刻要求,甲醇将成为环保汽油,市场前景继续被看好。
近年我国甲醇供需状况(万吨) 表3 -
1
年 份 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
生产能力 293.86
299.15 317.51 -- 348.20 404.30 430.00
总 产 量 141.19 174.33 158.07
124.10 198.69 206.48 211.00
净进口量 41.39 23.46 66.22 137.26 130.61
151.17 197.70
表观消费量 182.58 197.79 224.29 261.36 329.30 357.65
388.6
开工率,% 48.1 58.3 49.8 -- -- 63.0 --
2003年是我国甲醇行业火暴的一年.全年甲醇价格均在高位运行,并创下每吨3000元的历史新高;国内产量大幅增长,全年累计产量达298.87万吨,接近300万吨,较2002年的231.77万吨增长了29%;同时,各个甲醇生产企业利润丰厚,纷纷扩产或新建装置.承接2003年的良好走势,2004年甲醇市场继续走好,市场交投活跃,产销量明显增加,价格一直保持在较高水平,市场呈现明显的强势特征.2005年以来,国内甲醇市场走势相当不错,价格基本一路上涨,从元月份的1100元最高上涨到2100元.自2005年6月下旬以来,尽管甲醇价格有所回落,但仍维持在1900元的高位.预计2006年国内市场仍将呈现出一定的强势特征,自2002年以来的牛市行情还将得到一定程度的延续,产销量还将保持较大幅度的增加,价格预计仍将保持在相对高位。
5.1.2. 国际市场现状及其增长率概估
据CMAI资料,2004年全球甲醇需求量为3210万吨,其中,甲醛占34%,MTBE占22%,醋酸占10%,MMA占3%,其它占30%.预计2005年世界甲醇需求量为3320万吨,其中,甲醛占35%,MTBE占22%,醋酸占11%,MMA占4%,其它占30%。
由于世界甲醇生产格局的变化将带来消费格局的重大变化,工业发达国家和地区如美国,西欧,日本等已由过去的甲醇自产自给转变为主要进口国,而拉丁美洲,东欧(俄罗斯),中东及非洲却成为甲醇主要出口国.甲醇产品世界贸易量迅速增长,美国2000年进口甲醇222万吨,预计2005年进口量将达到286万吨,西欧2000年进口甲醇324万吨,预计2005年进口量306万吨,年均增长5%.东亚各国,尤其是日本将是今后几年甲醇进口增长最快的国家。
据Jim
Jordan公司在2004年12月召开的世界甲醇论坛上所作的分析,全球甲醇工业正在发生动态性变化,美国是多年来领先的甲醇生产国和消费国,然而现正在进口更多的甲醇以满足国内需求。
鉴于天然气价格处于高位,使美国进口甲醇比生产甲醇更为经济.高的原材料费用和生产费用推动美国未来甲醇工业走向国际化.此外,美国消费基于甲醇的产品在下降,MTBE随禁用而消费减少,其它甲醇衍生物需求也在通过进口满足。
西欧甲醇需求保持坚挺,大量进口和出口甲醇,甲醛生产是基于甲醇的主要衍生物,欧洲是MTBE衍生物主要的生产地,加勒比海和中东是欧洲市场主要的甲醇出口地。
中东是甲醇的主要生产地,生产的甲醇大多出口到欧洲和亚太地区,该地区拥有近800万吨能力,至2007年新增能力将超过400万吨。
南美和加勒比海地区也是甲醇的主要生产地,主要供应美国市场,该地区拥有超过800万吨能力,大部分产品出口,2004年又新增能力超过700万吨。
亚太地区是增长最快的甲醇消费地区,中国需求增长最快,智利和中东向中国出口以满足需求。
目前亚太地区东北亚甲醇现货价格为245～260美元/吨(CF),6月合同价格290美元/吨(CF);欧洲价格205～210欧元/吨(Fob鹿特丹),二季度合同价格230欧元/吨(Fob鹿特丹);美国甲醇现货价格为83～85美分/加仑(Fob),6月份合同价已涨至95美分/加仑(Fob)。
据SRI咨询公司分析师Ed Sporcic预测,未来5年全球甲醇需求将以2%
/年增速继续增长,其中甲醛需求增速将达到2.8%,醋酸需求增速可达3.7%.由于美国加州等部分州区禁止在汽油中加入含氧化合物MTBE,预计同期世界甲醇在MTBE方面需求每年将减少3%-4%.Ed
Sporcic还表示,今后5年世界甲醇产能将以5.7%/年增速继续增加,将超过需求增速并可能导致产能过剩.到2010年,世界甲醇产能将达5099万吨,需求量为4226万吨。
国外甲醇消费结构见下表
5.2. 甲醇产业之竞争状况
5.2.1. 国内竞争厂商概况
目前在建的大型甲醇项目 表
3—2
企业 建设地点 总产量 一期产量
中海石油化学有限公司 海南东方
年产180万吨 年产60万吨
山西焦化集团有限公司 山西洪洞 年产12万吨
内蒙古鄂尔多斯华建能源化工有限责任公司 内蒙
年产100万吨 年产40万吨
陕西榆林天然气化学工业公司 陕西榆林 年产30吨(可增至年73万吨)
山东兖州煤业股份
陕西榆林 年产230吨 年产60万吨
哈尔滨气化厂 年产25吨(可增至40万吨)
香港建滔化工集团与重庆化工园合资 重庆
年产75万吨
重庆化医控股公司与日本三菱化工合资 重庆 年产85万吨
合计 年产500万吨
粗略统计,这些新建甲醇装置如果全部建成投产,新增加的年产能至少在500万吨以上,将对我国甲醇市场供求关系产生明显的影响。
近几年来,我国国内甲醇产量逐年提高,从2000年的近200万吨增长到了2004年的441万吨,其中最近3年增速尤为明显.2002年以来,中国甲醇产量及消费量持续快速增长,2004年精甲醇产量达到441万吨,比2001年增加100%以上,比2003年增加34.9%.2005年1—8月份,我国规模以上甲醇生产企业产量已达到383万吨.1996-2002年产量见表3-1。
2005年1-8月我国甲醇前70家排名 表3--3
序号 单位名称 1-8月产量
01 陕西榆林天然气化工有限责任公司
247838
02 中国石化集团四川维尼纶厂 216417
03 上海焦化有限公司 212567
04
蓝天集团光山化工有限公司 143123
05 山东华鲁恒升集团有限公司 133877
06 大庆油田化工有限公司 125699
07 内蒙古苏里格天然气化工股份有限 120081
08 山东联盟化工集团有限责任公司 115393
09
河南蓝天集团有限公司遂平化工厂 95318
10 山东兖矿鲁南化肥厂 91859
11 浙江巨化集团公司 78722
12 黑龙江哈尔滨气化厂 77140
13 陕西长庆油田公司 76867
14 中石油青海油田格尔木炼油厂
72033
15 湖南智成化工有限公司 71975
16 河南煤气集团有限责任公司义马气 67150
17
河南濮阳甲醇厂 60829
18 湖北宜化集团有限责任公司 60566
19 山西丰喜肥业(集团)股份有限公 60342
20 中石油吐哈油田分公司 57774
21 西南油气田分公司 53252
22 山东宁津县永兴化工有限责任公司
53050
23 安徽昊源化工集团有限公司 48190
24 安徽临泉化工股份有限公司 46782
25
河南安阳九天精细化工有限责任公 43264
26 河北新化股份有限公司 42791
27 河北迁安化肥股份有限公司 39555
28 山西原平众通化工有限责任公司 38940
29 安徽三星化工有限公司 38888
30
山东德齐龙化工集团有限公司 37923
31 河南孟津县化肥厂 36945
32 湖北百科药业股份有限公司 36314
33 河南开封市尉州化工有限公司 36257
34 河南卫辉市豫北化工有限公司 35860
35
辽宁锦西天然气化工有限责任公司 32796
36 山东肥城阿斯德化工有限公司 32622
37 云南大为曲靖焦化制供气有限公司
30394
38 湖南金信化工有限责任公司 29656
39 河北曲阳县田原化工有限公司 29139
40
河北石家庄正元投资有限公司 28491
41 河北金源化工股份有限公司 27806
42 安徽淮化集团有限公司 27526
43 江西江氨化学工业有限公司 26962
44 河北冀州市银海化肥有限责任公司 26250
45
安徽金禾化工有限责任公司 26029
46 山东荣成市恒大化工(集团)有限 26011
47 河南骏马化工集团公司 23140
48 河北石家庄化肥集团有限责任公司 23061
49 福建石化集团三明化工有限责任公 22677
50
河南心连心化工有限公司 22603
51 山东明水化工有限公司 22451
52 山东恒通化工股份有限公司 22355
53 山东兖矿峄山化工有限公司 22325
54 广西柳州化工股份有限公司 22174
55
河北天宝化工股份有限公司 22017
56 湖北金源化工股份有限公司 21807
57 河南新郑市汇通化工有限公司 21245
58 河南郑州沃原化工股份有限公司 21212
59 山东章丘日月化工有限公司 20950
60
湖北三宁化工股份有限公司 19962
61 福建顺昌富宝实业有限公司 19754
62 山东青岛昌华集团股份有限公司 19006
63 山西晋丰煤化工有限责任公司闻喜 18916
64 四川泸天化集团有限责任公司 18235
65
山东青岛碱业天柱化肥分公司 17523
66 湖北当阳市华强化工有限公司 17472
67 江苏新亚化工集团公司 17392
68 河南延化化工有限责任公司 16592
69 河北槁城市化肥总厂 15943
70
山东济南化肥厂有限责任公司 15322
资料来源:河南省大通物产有限公司 2005-9-28
5.2.2.
世界竞争厂商概况
根据美国《化学周刊》最新统计,目前世界甲醇生产能力为3900万吨/年.其中北美地区364.8万吨/年(美国208.0万吨/年,加拿大135.0万吨/年,墨西哥21.6万吨/年);南美地区1062.9万吨/年(阿根廷45.0万吨/年,巴西24.9万吨/年,智利384.0万吨/年,特立尼达465.0万吨/年,委内瑞拉144.0万吨/年);西欧372.0万吨/年(德国186.0万吨/年,荷兰96.0万吨/年,挪威90.0万吨/年);东欧396.5万吨/年;中东及非洲地区891.9万吨/年(阿尔及利亚11.0万吨/年,巴林40.0万吨/年,赤道几内亚86.0万吨/年,伊朗176.0万吨/年,利比亚66.0万吨/年,卡塔尔82.5万吨/年,沙特阿拉伯405.0万吨/年,南非14.0万吨/年,土耳其11.4万吨/年);亚太地区1026.6万吨/年(中国576.8万吨/年,印度35.2万吨/年,印度尼西亚99.0万吨/年,马来西亚72.6万吨/年,新西兰243.0万吨/年)。
另据美国化学情报公司咨询师George West
分析,过去几周以来,由于预期几个大型新建甲醇项目将陆续投产会造成价格下降已导致现货市场价格走低,合同价格仍然走势较稳.据Methanex公司称,在智利新建的Puntas
Arenas 84万吨/年甲醇厂将在本季度投产。
Atlas甲醇控股公司位于特立尼尔达Point Lisas的180万吨/年甲醇厂也将于今年
7月投用.伊朗国家石化公司计划在2006年投产其位于Bandar Imam的170万吨/年甲醇厂。
5.3.二甲醚的供需现状及市场预测
二甲醚是碳一化学中的一个拳头新产品,一般通过甲醇脱水获得.二甲醚亦称甲醚(CH3)2O,缩写DME,无色无毒气体或压缩液体,沸点-24℃,凝固点-140℃.其用途广泛,它不仅是一种重要的化工原料(可用于许多精细化学品的合成),而且也是一种清洁燃料和燃料添加剂;还可作为汽油和烯烃的中间体;在制药,农药等化学工业中有许多独特的用途;可以替代氯氟烃类(即CFC物质)用作溶胶喷射和制冷剂;高纯度的二甲醚可用作麻醉剂;此外,二甲醚还可以成为城市煤气和液化气的代用品,也可作为汽车燃料。
以二甲醚为原料的主导产品其三个系列——燃气,燃油和制冷剂的应用取得突破性进展,它们的生产路线构思新颖,技术独特。
以科学的配比和适当方式将二甲醚与C4,C5完全混溶.即成优质的可燃性液化气,该液化气无毒,无烟,不积炭,"残液"量少,热值高(约10000大卡/kg),比同等重量13
kg装置的普通液化气连续燃烧时间可长4小时左右.经有关部门检测,符合《国家液化石油气标准》,受到广大用户的青睐.被列为国家科委重点推广项目之一.由于二甲醚液化燃气的安全,清洁方面已越来越受到青睐.据报导,日本对管道煤气的安全性反而有点不放心,却对钢瓶液化气情有独钟,在我国液化气已十分普及而二甲醚液化气及性质比石油液化气优越,成本不比液化石油气高,而石油液化气2002年我国就进口4000万吨,因此二甲醚液化气市场十分广阔。
将二甲醚加进汽(柴)油中,可提高油品的辛烷值(十六烷值),具有明显的燃烧经济性,不仅改善车辆的冷启动性和加速性能,而且降低尾气排放.据统计,仅北京市就有100多万辆汽车,全国拥有量不少于3000万辆,按每辆每年烧油两吨计,就得6000万吨汽(柴)油,而我2002
年进口石油达7000万吨,因此二甲醚作为能源替代品已迫在眉捷。
以二甲醚为基础原料配制的环保制冷剂,具有无毒无害,安全可靠,化学性能稳定,单位容积制冷量大,流动阻力小,在常温和低温范围内压力适中,热效率高等优点,是一种很有前景的氟利昂长期性替代物.几乎与此同时,环保型"绿色制冷剂"的市场需求量越来越大,尤其是汽车空调制冷剂(俗称"雪种"),是汽车空调的重要冷源.随着我国加入WTO,"安全,可靠,舒适"是汽车工业发展的方向,而汽车空调是提高汽车档次和市场竞争力的不可缺少的一部分.目前汽车空调制冷剂市场还没有规范的管理体系,处于逐步完善阶段,正朝着环保节能型方向发展.我国政府已宣布加入修改后的"蒙特利尔议定书",向国际社会作出承诺,至2005年停止生产CFC类氟利昂.因此必须加快"绿色制冷剂的研究和生产".据制冷协会的不完全统计,我国每年制剂(还不包括各种气雾剂,发泡剂,灭火剂等在内)的消耗量约50万吨,总值约280亿元,仅汽车空调制冷剂的消耗量占整个市场的40%,而且今后还在不断增加,巨大的市场潜力和新技术的交叉渗透为二甲醚开辟了广阔的发展空间。
将资源优势和技术优势结合,大力发展我国碳一化学,二甲醚作为清洁燃料系列产品,作为能源的替代品,具有非常广阔的前景,二甲醚先进技术的开发成功,将煤化工,石油化工,天燃气化工有机结合,融为一体,相辅相成,它将产生显著的社会效益,对开辟节能新领域,具有十分现实和深远意义。
2001年二甲醚的生产能力为每年17万吨,产量每年15万吨.亚太地区二甲醚的生产能力为5.5万吨(占全球产能的32.3%),产量为4.2万吨(占全球产量的28%).中国的年生产能力为2.2万吨.大多数二甲醚作为空气推进剂.近年中国二甲醚发展很快,山东久泰是目前中国生产DME最大企业,年产量6万吨,其次是四川泸天化年产1万吨,正在建设的有宁煤集团21万吨/年,泸天化10万吨/年.目前世界上生产的二甲醚几乎都是用天然气合成的。
5.4. 营销策略介绍
5.4.1产品价格分析
5.4.1.1.二甲醚价格分析
从工厂生产的二甲醚将替代液化石油气用于山西及周边地区的居民和饭店使用.在这些用途中二甲醚直接替代LPG.现有的LPG的设备(如油箱,铁路运输车及储气筒等)可以运输和储存二甲醚.国家为规范LPG市场,已定为汽油价格的80-90%,LPG的批发价接近4500-5500元/吨。
在确定二甲醚价格时,一方面考虑热值为LPG的70%,另一方面二甲醚具有燃烧效率高和其它优点,为了能与现在的LPG竞争,出厂价定为3600元/吨。
5.4.1.2.甲醇价格分析
影响我国甲醇价格最主要的因素是进口价格,这样,把进口价格作为自变量采用一元分析法对我国甲醇的未来价格进行预测.纵使可研报告分析,确定本项目甲醇价格为2000元/吨。
5.4.2.营销策略
5.4.2.1.营销组织
公司专设一名董事级副总经理全面主管营销工作,组建强有力的营销队伍,按行业和重点区域,构建网络化营销通路。
5.4.2.2.营销策略
A,取得各级政府资源支持
B,深度营销和广度营销相结合,先在重点一级市场区域示范销售,取得成绩后迅速发展二,三级市场。
C,重点行业客户采取一盯一政策。
D,广告宣传以公益广告为主,产品广告为辅。
5.5. 未来5年依产品销货收入预计表
见附表
6. 技术与生产
6.1. 关键技术说明与来源
6.1.1.甲醇生产技术
以煤为原料制取合成气的技术主要有4种:德士古水煤浆气化,谢尔干粉煤气化,鲁奇碎煤气化和UGI常压气化。
UGI常压气化技术成熟,工艺可靠,但必须使用无烟块煤,因设备能力低,三废量大等缺点,不能满足大型化的要求.鲁奇气化技术虽然技术成熟,在我国已有大型化装置运行,但其最大缺点是气化温度低,产生的焦油,废水等有害物质难以处理,污染大,原料可利用率低,粗合成气中甲烷含量高,只适用作城市煤气,不宜作合成气.谢尔煤气化工艺(SCGP)[2]是目前世界上比较先进的煤气化技术,它在安全,高效和环境保护等方面达到了一个新的水平,同时它所产生的高质量气体完全可以作为合成氨和合成甲醇的原料气,水冷壁寿命为25年,喷嘴设计寿命为1年.但由于是干粉进料,气化压力不能太高,操作有一定难度,目前世界上只有一套生产粗煤气用于发电,技术,关键设备依赖进口,用于生产合成气风险较大."水煤浆加压气化"是美国德士古公司在上世纪70年代开发成功的"洁净煤替代石油"的重大科研题目.并于20世纪80年代初建成第一套示范性大型商业化装置--100
MW级的IGCC电厂.该技术除氧耗高外,有如下特点:(1)单台炉处理煤量大,生产能力高;(2)气化压力高,功耗省;有效气(CO+H2)含量高,适于作合成气;(3)原料宽,利用率高;(4)三废小;(5)用户多,设备国产化率高.德士古的最大缺点是,烧嘴寿命短,仅为45天,耐火砖每年需更换一次,更换时间为45天.选择德士古强化急冷工艺,是该工艺较其它方法优点更加显著,比其它煤气化工艺有更多的操作经验,并且在中国有许多成功的经验。
该项目利用乡宁县丰富的煤炭资源,采用技术成熟,工艺先进的水煤浆加压气化新技术,利用耐硫变换和NHD或低温甲醇洗脱硫,脱碳新工艺,以及低压固定床甲醇合成和三塔甲醇精馏工艺。
6.1.2. 二甲醚生产方法
工业上制取二甲醚的生产方法主要有以下四种:
(1)甲醇脱水法;
(2)在生产甲醇时作为副产物经分离,精制而得到;
(3)合成气直接合成二甲醚(发展方向,目前正进行工业装置的中试阶段);
(4)甲酸甲酯催化分解;
现阶段大多数工业生产都采用甲醇脱水法,该法有如下技术路线:
A,以浓硫酸脱水反应
B,添加磷酸铝高温反应
C,催化反应
在以上三种技术中,浓硫酸脱水反应的方法,设备腐蚀严重,操作条件差;磷酸铝高温反应的方法,甲醇转化率及二甲醚的选择性均较低.而改性固体酸催化的方法,虽然温度和压力条件要求较低,生产控制比较容易,便于连续化工业生产,但甲醇蒸汽与固体催化剂表面接触面积有限,存在转化率低,二甲醚气体与反应气不易分离等缺点.针对以上情况,阳离子型液体催化反应法是近几年成功开发的一项专利技术,它采用"液-液-气"工艺路线,甲醇分子与催化剂分子接触充分,因而转化率高,二甲醚气体极易脱离液相.而且投资少,能耗低,收率高,成本低,且具较强的市场竞争力。
6.2. 甲醇生产与制造
6.2.1.备煤工艺选择
固体物料的装卸,储运,加工处理方案的确定
造气和锅炉用煤:按照汽车运输方式设计。
气化废渣考虑用汽车运往渣场堆放。
6.2.2.气化工艺流程说明
气化工艺主要包括空气鼓风,煤气化和废热回收三部分。
从室外来的空气,经空气过滤器,空气消音器后,进入空气鼓风机进入气化炉。
原料煤经破碎和筛分后,合格的原料块煤25~80mm,由皮带运输机送到煤气发生顶炉仓里,由煤斗经自动加料机间断定时加入固定层煤气发生炉进行气化,制得半水煤气,造气过程分5个阶段,循环进行。
自炉底排出的灰渣由渣车送往排渣场。
来自造气废热锅炉的吹风气,甲醇合成弛放气经回收氢后的废气和低温甲醇洗的释放气与二次空气混后进入燃烧炉内进行燃烧,产生的高温烟气经余热锅炉生产0.6MPa,158℃饱和蒸汽,然后经过软水加热器,空气预热器回收热量后经引风机排至烟囱放空。
6.2.3.气柜和电除尘
为了清除造气来的水煤气中的灰尘,焦油等污物,以满足后面工艺的要求,故选择气柜将气体缓冲后,进行湿式高压静电除尘。
由造气洗涤塔来的温度为40℃压力为750mmH20柱的半水煤气,经入口水封进入气柜,经气柜缓冲后再经出口水封进入湿式高压静电除尘器内,经过一级除尘后的半水煤气,再进入电除尘器内进行二级除尘,使半水煤气中含尘量将被脱除到85%。
二甲醚选择性 ≥99.5%
反应温度 120℃～130℃
反应压力 0.1 MPa(表)
原料消耗
<1.42t甲醇/t二甲醚
二甲醚含量 ≥99.5%
6.3.2工艺流程简述
(1)在反应器内先装入阳离子型液化催化剂,然后按照理论配比将原料甲醇通过水加压输入反应器进行反应,将其物料加热到120℃～130℃,反应器压力升到0.1Mpa,完成酯化,脱水反应。
(2)将原料甲醇继续以慢速流量加入反应器内,使反应器温度维持到125℃左右,釜内压力升到0.2MPa时一部分水蒸汽和未反应的甲醇随产生的二甲醚气体一起进入冷凝器冷却。
(3)在冷凝器内,将二甲醚气体从反应器带来的水蒸气和部分未反应的甲醇蒸汽冷凝后进入回收釜内。
(4)未反应的甲醇和冷凝水,进入回收釜内加热,使其温度保持在70℃～95℃之间,维持一定的真空度,此时甲醇气体携带回收釜内的少量蒸气到冷凝器,使甲醇蒸汽冷凝成粗甲醇送到反应槽.回收釜内留下的物质就是废水溶液,再将这部分废水送入废水处理池处理,达标后排放。
(5)二甲醚气体进入洗涤塔Ⅰ除去多余杂质,再进入洗涤塔Ⅱ,通过塔板上的填料层进一步出去水份后进入干燥塔,通过干燥塔进一步除去水份,将此二甲醚气体压缩至0.4MPa
～ 0.6MPa(表压),经过油气分凝器以除去杂质,冷却到常温即得二甲醚液体.将此二甲醚液体送入提纯塔提纯,经压缩冷却后得到精二甲醚产品。
6.4.自控技术方案
为了取得最佳的经济效益,确保整套生产装置的安全可靠运行,除造气单独设置PLC控制系统外,其它装置均设计采用先进可靠的,自动化水平高的集散控制系统(DCS系统)的自控方案。
装置区内建中央控制室,中央控制室设置一套集散控制系统(DCS系统),用于对除造气外整套工程工艺流程进行集中监测和过程控制.压缩机的仪表及控制系统随机成套供货,DCS系统只监测,显示其运行状态。
一次仪表根据测量参数和重要性,选择不同性能的仪表,保证其测量的准确度和可靠性。
本装置DCS系统备有与上位机及生产管理系统通讯的接口。
循环水系统采用常规的智能型数字式仪表,在原循环水控制室预留的地方设置仪表盘进行监控。
为了确保生产装置及操作人员的安全,设置报警,联锁系统.该系统功能由DCS系统实现.在中央控制室的DCS系统的操作站画面上设有各种操作按纽软开关或通过操作站的操作员键盘上的特定功能键,可对转动设备(压缩机,泵等)进行紧急停车,以及对有关安全联锁阀门进行远程手动开/关操作。
对于原料气的主要成份(O2,H2,CO,CO2)分析,采用在线自动分析仪进行连续分析.分析器的主机,取样探头,取样管,预处理装置及其它辅助装置由分析仪器厂成套.根据现场防爆要求,分析器需采用防爆措施.分析器输出信号送到中央控制室的DCS系统。
甲醇装置区为防爆区域,现场仪表选用本安防爆或隔爆型。
循环水系统为非防爆场所,现场仪表选用防护型。
压力,差压变送器主选智能型;温度检测组件主选温度变送器。
仪表的电源采用不间断电源(UPS)。
仪表用气要求无油,无尘,干燥的压缩空气,利用低压锅炉蒸汽气源,气源压力为:0.7MPa(g)。
对安装在室外的一次变送气设保护,保温箱,需保温伴热的测量管线和保温箱采用蒸汽伴热保温系统。
仪修采用小修内部为主,大修外包的形式。
6.5.主要产品原料来源与其成本
6.5.1主要原材料,燃料及动力年需用量及来源
序号 名称 规格 年用量
来源
1 原料用煤 25-50mm块煤 112.8万吨 自备矿
2 化学药品及催化剂 1万吨 自备矿
3 新鲜水 1104万m3 自打井
4 电 104600万度 自产
5 燃料煤 粉煤 粉煤
29.952万吨 外购
6.5.2 原料及燃料煤
尉乡煤矿目前年产原煤15万吨,本项目配套年产原煤100万吨项目建成后,预计到2008年原煤产量可达到120万吨.本工程年需原料块煤量为112.8万吨,燃料粉煤量为29.252万吨,可由汽车短途运输到厂内,交通便利。
6.5.3辅助材料
本工程所需用的催化剂和化学药品均为大宗产品。
6.6. 工厂员工人数,学经历要求,薪资水平一览表
岗位定员见附表
本项目按照国内现行独立化工公司设置工厂组织机构,定员1200人,职工工资及福利按每人2.5万元/年计算,生产岗位工人按五班三运制配置,辅助生产人员和行政,销售人员按日班配置.
6.7. 厂房设备
6.7.1.厂址选择及建厂条件
该项目拟选址在乡宁县经济开发区,厂址南北长约1500米,东本宽约250米,可利用面积35万平方米.建厂条件见可研报告.
6.7.2.主要机器设备
甲醇装置(含煤粉制备及煤气化,变换,低温甲醇洗,硫回收及硫磺库,冷冻,压缩,精馏及甲醇合成,空分,控制室,甲醇中间罐区等);二甲醚装置,原料煤及甲醇,二甲醚贮运(含煤库,煤破碎及煤输送栈桥,甲醇成品罐区及泵房,甲醇铁路装车线及装车站台,甲醇汽车装车站台,地磅,二甲醚成品罐区及泵房,二甲醚铁路装车线及装车站台,轨道衡等);辅助生产设施(含全厂循环水,除盐水,污水处理,空压站,预留总降压站,消防水池及泵房,火炬等);厂前设施(含办公楼,中央化验室,倒班宿舍及食堂,仓库及三修,车库等).详见可研报告。
7.财务预估
7.1.成本和费用估算
7.1.1.估算说明
根据《工业企业财务制度》及国家的有关政策,法规和规范进行本项目的成本估算,外购原料及动力均为至厂价,其中:
原料10#高硫煤:120元/吨
燃料煤:230元/吨
电:0.45元/度
新鲜水:1.60元/吨
7.1.2.固定资产折旧和无形及递延资产摊销计算
本项目经济服务年限为15年,建设期为4年,固定资产残值率为5%,固定资产按直线法进行折旧,年综合折旧率为6.33%.无形及递延资产的摊销年限为10年和5年。
7.1.3.修理费用
本项目的修理费用按固定资产原值的2.5%计算。
7.1.4.其它费用
其它管理费用按年均工人工资及福利费用的150%计算,其它制造费用按固定资产原值(不包括建设期利息)的1%计,销售费用按销售收入的1.5%计。
7.1.5.财务费用
本项目财务费用支出主要为利息支出,包括建设期投资贷款利息支出和流动资金贷款利息支出,均计入总成本费用的利息支出。
7.1.6.成本费用估算
以第十年为例:
年总成本费用=122291.16万元
年固定成本=43519.80万元
年可变成本=78771.36万元
年经营成本=99703.96万元
7.2.财务预估说明
7.2.1.流转税金及附加估算
7.2.1.1进项税金估算
原煤及新鲜水的增值税率为13%,
电,催化剂及化学品的增值税率为17%
7.2.1.2.销项税金估算
甲醇,二甲醚,杂醇油,硫磺,氩气的增值税率为17%
7.2.1.3.城市维护建设税和教育费附加
城建税按增值税的5%计算,教育附加税按增值税的3%计算。
7.2.1.4.本项目以税后利润的10%提取法定公积金,5%提取盈余公积金。
7.3. 未来19年按年别现金流量表
通过全投资现金流量表可知:项目全投资内部收益率(所得税前)为21.38%,财务净现值(所得税前)为199110.59万元,本项目全投资内部收益率(所得税后)为16.88%,全投资财务净现值(所得税后)为93017.73万元.本项目全投资内部收益率大于行业基准收益率,财务净现值大于零,在财务上是可行的。
未来19年按年别现金流量表见附表
7.4. 资金来源与运用表
通过资金来源与运用表可知:本专案除能做到资金收支平衡外,还有盈余。
资金来源与运用表见附表
7.5.投产后15年损益表
本项目所得税暂按33%计算.年平均数据如下 :
利润总额:79317.41万元
所得税:26174.75万元
税后利润:53142.66万元
未分配利润:45171.26万元
投产后15年损益表见附表
7.6.
未来19年资产负债表
通过资产负债表可知,资产负债率呈逐年降低趋势,至项目寿命期降为1.81%,流动比率和速动比率呈逐年递增趋势,表明项目的资本结构保持良好,净资产能够抵补负债,偿债能力逐年增强。
未来19年资产负债表见附表
8. 投资报酬率与敏感度分析
8.1. 投资回收期间
根据损益表计算,税后投资回收期为8.24年(含基建期),税前投资回收期为7.40年(含基建期4年)。
8.2. 投资报酬率及净值报酬率
根据损益表计算,年平均投资利润率为22.09,平均利税率为28.83%,年平均投资收益率为28.19%,所得税后全投资内部收益率为16.88%,自有资金内部收益率为23.70%。
8.3. 以年利率12%计算之净现值
以年利率12%计算所得税后全投资净现值为93017.73万元,所得税前全投资净现值为199110.59万元。
8.4. 敏感度分析
在项目计算期内可能发生变化的因素有产品售价,原材料价格,可变成本,建设投资等.各单因素变化+10%时对财务内部收益率影响见附表。
计算结果表明,产品价格的变化对财务内部收益率影响较大,即产品价格的变动是影响本项目效益最敏感的因素。
9. 风险分析与投资管理
9.1. 技术开发风险
本项目技术开发风险主要在于:气化工段主要技术要从国外引进,故技术管理的重点在于气化工段。
9.2.
产程开发风险
本项目产程开发风险在于:如何有效管理和组织生产,以保证开工率从而保证产量.是故经营团队的选择和管理是企业管理的重头。
9.3. 市场风险
以第十年为例:
BEP(生产能力利用率)=33.96
计算结果表明,本项目只要达到设计能力的33.96,就能保本,远低于设定的项目最低负荷率80%.未来20年之内,石油及天然气价格的持续上升,清洁燃料成为必然选择,甲醇及二甲醚的市场需求将逐年上升.由此可见,本项目具有一定的抗市场风险能力。
当然,营销管理将作为企业投产后的首要任务,从项目筹建第二年起就应列入日程。
9.4. 投资管理,拟请投资者参与之程度
项目筹建中,董事会及监事会根据公司章程对投资进行全程监督和管理,并从社会上聘请会计师事务所进行决算审计,工程及设备采用公开招标方式。
投产后,由董事会和监事会定期进行财务审计。
